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复旦捐赠工作还有很大提升空间3 x) u, B& { E' J9 D @6 o
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金力:发挥校董作用,引才引智引源,加快建设中国特色、世界顶尖大学
5 w( q1 M% ?2 c2 P6 y# u0 Q第七届董事会全面助推学校教育事业发展
2 q5 ^0 z* `6 l A& w2022年12月17日 t. e* f9 e) m5 M2 @
- S4 `7 C4 b0 a* t n校董许华芳、霍焱、王纪来参加本次会议。校董丁肇中会前发来视频寄语董事会并祝本次会议圆满成功。
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杨福家教育基金发起方复旦大学核科学系、捐赠企业广东凯普生物科技股份有限公司代表介绍了第一笔捐赠源起。
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五年前的报道:2 y2 R( j3 X" W* z' ]7 y3 M
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说到英国的华人富豪,历年来更新换代也是出了不少,大家心中可能都有各自的天花板4 L$ d, e; P% X* x( N) o: {
3 a3 g1 V1 v2 g2 d3 c* T# _1 k但是,优姐今天要介绍的这位,他的特别之处就在于,放弃了常人所无法企及的学术境界,创业仅十年就弯道超车,以 3.5 亿英镑财富在当时世界富豪排名榜中居 287 位。
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( z$ s; J; t0 \' o* U/ x不仅如此,他还荣获了“ 华人最牛对冲基金经理 ”,直接登顶英国商界,他就是卡普拉( Capula )创办人霍焱。
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出身书香门第的霍焱,祖籍湖北,祖父霍秉权曾是清华大学物理系主任,父亲霍裕平则是中科院院士。. y4 ^5 [( p1 K J: T
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在物理学界,这个湖北樊口小镇的霍氏家族建树颇多,是十足的书香门第,用如今流行的话来说,就是“ 三代皆学霸 ”。
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据说,霍焱的祖父霍秉权是我国首批从事宇宙射线、高能物理和核物理研究的物理学家之一,参与并成功研制了我国第一台“ 双云室 ”宇宙线探测器��, i1 N' R F6 z" C" o# j
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到了第二代,也就是霍焱的父亲霍裕平,仍然选择了物理这条道路,且成绩斐然。在郑州大学官网上,对霍裕平的介绍是“ 我国理论物理界的权威之一 ”,1959 年毕业于北大物理系,1993 年成为中科院院士。
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1989 年,到了第三代的霍焱,从复旦大学物理系本科毕业,不久便只身赴美深造1993 年,年仅 25 岁的他,就获得了普林斯顿大学电子工程博士学位。
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与此同时,毕业后的他面临两个选择,一是继续父辈们所从事的物理学研究,另一个则是将所学的数学和物理知识,运用到资本市场中。正在此时,恰逢量化策略在华尔街风起云涌,吸引了一大批物理学方面的人才。. w) J5 z* I8 s) H: _ ]6 l
9 v9 z+ w, M3 t3 n霍炎也意识到,量化最终将会在证券交易中扮演重要角色,因此最终放弃了学术道路,加入摩根大通的固定收益自营部门。最初,他只是从事研究工作,但表现出众的他,在几年后一手组建起了摩根大通的固定收益交易团队。2 D/ ]4 x' K$ Q3 }) [
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2005 年,眼看时机越发成熟,霍焱决定与摩根大通的同事浅井正雄,一起自立门户。他们以500万美元起始资金,在伦敦骑士桥创建了卡普拉投资管理公司。
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6 Z# [- @: |2 z1 p& I通常情况下,对冲基金通常收取 2% 的管理费,并抽取约 20% 的投资收益,因此每年该行业都会产生许多百万富豪。
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在公司里,霍焱负责管理卡普拉旗舰基金——全球相对价值基金( Global Relative Value Fund ),以 12% 左右的年均收益率以及稳定的业绩水平,成为同类基金的佼佼者。+ a, A( M3 C8 l) j* l
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霍焱的主攻方向是固定收益类的资产,擅长量化分析和固定收益套利。& R$ X5 N0 \" V8 H
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2008 年他接受《巴伦周刊》采访时曾表示:“ 我主要针对的是美国国债市场、欧洲主权债务市场尤其是德国国债,还有日本国债。”& {. E: y- o9 _: S+ y2 O9 g
7 h" `9 ?0 I- E+ {; _: Q主要目标既超越债券市场,也超越股票市场,同时与主要资本市场的回报率,有相对较低的相关性。
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q: u: ^6 X% i, ]5 Q! O一位对冲基金分析师指出,采取这种策略的基金要获利其实非常简单,那就是严格遵守交易纪律。并且,耐心锁定每一个微小利差所带来的收益,这是一个积少成多的过程
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- R9 g2 h! B9 ^2 k8 q1 R# b时间转眼来到全球金融风暴,就在大面积金融行业都相继遭受重创时,霍焱却一举成名。
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2007 年 3 月,投行贝尔斯登垮台引发了市场的动荡,当时霍焱管理的卡普拉基金也和大多数对冲基金一样,完全暴露在风险中,基金一度亏损 7.41%
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/ G" z, E# w \! i' S但很快,霍焱就认识到自己应该改变方向,于是他开始重估风险,赶在 2007 年 10 月雷曼兄弟倒闭前,将基金 83% 的资产都变成了现金。同时,他又买入信贷违约掉期( CDS )和股票期权。( i5 ~6 @# x. {! K2 [
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2008 年,卡普拉资本获得了 9.45% 的投资回报,而大多数对冲基金在那一年都赔了钱。4 M& x! F: q ]' l6 |# n1 q
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( T. E" D3 _' R" T# [) J) e+ U他表示:“ 我非常自豪我当时的决定。对于我们来说,基金的亏损就像一个闹钟,将我们从沉睡中叫醒。”
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4 M- g! @ P# e9 R4 d$ S: M“ 此后,市场充满了波动性为我们带来了投资机会。”
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由于在金融危机中的出色表现,卡普拉资本在 2008 年接连获得投资者的青睐。
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9 Z& k1 ]. {8 c$ e! T年初,高盛资管部门旗下的一只投资基金,收购了该公司 10% 的股权。同年 8 月,三菱商事株式会社又收购了它 5% 的股权。一年后,卡普拉资本又成功获得了中国投资有限责任公司的 2亿美元投资。8 L; W" O2 ^; i' {- t& S; A: ~
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: g, D8 [1 Y8 o; ]6 }, c1 \) g在金融危机后,霍焱的资本之路就像开了挂一样。
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2009 年底,霍焱与妻子方雪,在伦敦成立了霍氏家族基金,致力于儿童慈善事业的发展。5 R1 F$ g! [* o% w4 E
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毕竟,他在投资市场中的主要工作,就是发现市场机会、评估市场何时存在风险及何时规避风险。
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5 }* S6 @$ Z7 G2 |* `: P这一次,他同样做得非常出色,基金在 2008-2011 年连续 4 年取得了正回报。
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+ w$ k5 X; T: C" v2010 年,霍焱又紧接着筹集了 20 亿美元资金,成立了一只尾部风险对冲的“ 黑天鹅基金 ”。
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9 X$ o( c9 e$ E- g0 F- U! J8 N这只基金专门从不可预测,而又对世界经济产生巨大影响的“ 黑天鹅事件 ”中获利。
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当时,欧债危机肆虐,正好为这只基金提供了良机。2010 财年,卡普拉基金收入倍增,霍焱获得了约 4400 万美元的分红。1 f, n/ n v0 {" w
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到 2011 年底,霍焱认为,西班牙的银行业由于在金融危机中遭受房地产泡沫的破灭而负债累累,大量坏账已经令该国的银行业,走到了非常危险的境地。5 P9 x2 Y2 F) I0 M! s& Z i7 O. `
6 F2 q# f( j4 t- M: {* ]于是,霍焱将这看成是“ 一次性的机会 ”,并基于此创立了卡普拉特殊机会基金,募得了 5 亿美元的资金。1 P8 y' i1 B: \6 j
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而这些资金,也用于买入西班牙银行的信用违约掉期合约,预期回报为 50%-70%& u! l- `+ {" w- p0 ? h' T
! d' L' U b5 g9 v3 o图片' |" E" U7 L, e5 q2 ^) ~
, j; M9 ^9 z' n2 _, C终于,2012 年,霍焱当之无愧首次进入英国富豪千人榜,以 2 亿英镑资产名列第 37 0位。
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/ Z5 {/ y& u4 H4 W; u H而以这次英媒的富豪排名看来,他的梦想也正在一步步成为现实。
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9 ?# n! q1 d" |! |9 j事实上,霍焱原本可以像父亲和祖父那样。不过他却选择走进了资本市场,以 500 万美元白手起家 |
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